什么是权益融资和负债融资

一、什么是权益融资和负债融资

上面两位说都有部分是对的,但都不准确.

权益融资是通过扩大企业的所有权益,如吸引新的投资者,发行新股,追加投资等来实现.而不是出让所有权益或出卖股票,出让或出卖股份那是转让行为,没有增加权益.权益融资的后果是稀释了原有投资者对企业的控制权.

负债融资是指通过增加企业的债务筹集资金,主要有借款,发行债券,融资租赁等.

其实,根据:资产=负债+所有者权益,就可知道,增加资产的办法只有通过增加负债或权益,或二者同时增加.

两种融资方法各利弊.呵,那就不是三言二语能说清楚的.

二、怎么判断一个公司资产价值的好坏

资产质量对于判断一个企业的价值、发展能力和偿债能力都有重要的作用。

资产质量的好坏，主要表现为资产的帐面价值量与其变现价值量或被进一步利用的潜在价值量之间的差异上。

资产按其质量分类，可分为以下几类：

1、按帐面价值等额实现的资产

主要包括企业的货币资金

2、按照低于帐面价值的金额贬值实现的资产

包括短期债权，由于存在发生坏帐的可能性，因此，短期债权注定要以低于帐面的价值量进行回收。

部分短期投资、部分存货、部分长期投资、部分固定资产可能存在低于帐面价值的情况，需要具体分析；

纯摊销性质的资产，指那些由于应计制原则的要求而暂作“资产”处理的有关项目，包括待摊费用、长期待摊费用等项目。

3、按照高于帐面价值的金额增值实现

大部分存货，对于制造业和商品流通企业，其主要经营与销售的商品是企业的存货。因此企业的大部分存货应该按照高于帐面价值的金额增值实现。但财务会计的历史成本原则与稳健原则均要求企业对这部分存货资产以较低的历史成本来对外披露；

部分对外投资、部分固定资产需要具体分析

帐面未体现净值，但可以增值实现的表外资产，指那些因会计处理原因或计量手段的限制而未能在资产负债表中体现净值，但可以为企业在未来作出贡献的资产项目，包括：

第一，已提足折旧、但企业仍然继续使用的固定资产；

第二，企业正在使用，但已经作为低值易耗品一次摊销到费用中去、资产负债表上未体现价值的资产；

第三，已经成功的研究和开发项目的成果。我们知道，企业的研究开发支出，一般作为 支出当期的费用处理。这样已经成功研究和开发项目的成果将游离于报表之外而存在。这种情况经常出现在重视研究开发、历史悠久的企业；

第四，人力资源，了解人力资源的质量只能借助于非货币因素的分析。

三、急!怎样做现金流量表?其中金额是根据什么填写?

1.本准则规范现金流量表的编制方法及其应提供的信息。

2.编制现金流量表的目的，是为会计报表使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量。

定义

3.本准则使用的下列术语，其定义为：

(1) 现金，指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。

(2) 现金等价物，指企业持有的期限短、 流动性强、 易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。（以下在提及“现金”时，除非同时提及现金等价物，均包括现金和现金等价物）。

(3) 现金流量，指企业现金和现金等价物的流入和流出。

现金流量的分类

4.现金流量应分为以下三类：

(1) 经营活动产生的现金流量；

(2) 投资活动产生的现金流量；

(3) 筹资活动产生的现金流量。

经营活动产生的现金流量

5.经营活动，是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。

6.经营活动流入的现金主要包括：

(1) 销售商品、提供劳务收到的现金（不包括收到的增值税销项税额；扣除因销货退回支付的现金）；

(2) 收到的租金；

(3) 收到的增值税销项税额和退回的增值税款；

(4) 收到的除增值税以外的其他税费返还。

7.经营活动流出的现金主要包括：

(1) 购买商品、接受劳务支付的现金（不包括能够抵扣增值税销项税额的进项税额；扣除因购货退回收到的现金）；

(2) 经营租赁所支付的现金；

(3) 支付给职工以及为职工支付的现金；

(4) 支付的增值税款（不包括不能抵扣增值税销项税额的进项税额）；

(5) 支付的所得税款；

(6) 支付的除增值税、所得税以外的其他税费。

投资活动产生的现金流量

8.投资活动，是指企业长期资产的构建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。

9.投资活动流入的现金主要包括：

(1) 收回投资所收到的现金；

(2) 分得股利或利润所收到的现金；

(3) 取得债券利息收

(2) 权益性投资所支付的现金；

(3) 债权性投资所支付的现金。

筹资活动产生的现金流量

11.筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。

12.筹资活动流入的现金主要包括：

(1) 吸收权益性投资所收到的现金；

(2) 发行债券所收到的现金；

(3) 借款所收到的现金。

13.筹资活动流出的现金主要包括：

(1) 偿还债务所支付的现金；

(2) 发生筹资费用所支付的现金；

(3) 分配股利或利润所支付的现金；

(4) 偿付利息所支付的现金；

(5) 融资租赁所支付的现金；

(6) 减少注册资本所支付的现金。

购买或处置子公司及其他营业单位

14.购买或处置子公司及其他营业单位产生的现金流量应作为投资活动的现金流量，并单独列示。

15.购买或处置子公司及其他营业单位所支付或收到的现金总额， 应扣除因购买或处置取得或支付的现金，以净额列示。

16.企业应在报表附注中以总额披露当期购买或处置子公司及其他营业单位的下列信息：

(1) 购买或处置价格；

(2) 购买或处置价格中，以现金清偿的部分；

(3) 购买或处置子公司及其他营业单位报取得的现金；

(4) 购买或处置子公司及其他营业单位按主要类别分类的非现金资产和负债。

金融保险企业现金流量

17.金融保险企业现金流量项目归类有其特殊性。 企业在编制本表时，前述现金流量项目归类不适用的，可根据其行业特点和现金流量实际情况合理确定。

18.金融企业的下列现金收入和现金支出项目应作为经营活动的现金流量：

(1) 对外发放的贷款和收回的贷款本金；

(2) 吸收的存款和支付的存款本金；

(3) 同业存款及存放同业款项；

(4) 向其他金融企业拆借的资金；

(5) 利息收入和利息支出；

(6) 收回的已于前期核销的贷款；

(7) 经营证券业务的企业，买卖证券所收到或支出的现金；

(8) 融资租赁所收到的现金。

19.保险企业的与保险金、 保险索赔、年金退款和其他保险利益条款有关的现金收入和现金支出项目，应作为经营活动的现金流量。

现金流量表的编制

20.现金流量表应分别经营活动、投资活动和筹资活动报告企业的现金流量。

21.现金流量一般应分别按现金流入和流出总额反映。 但代客户收取或支付的现金以及周转快、金额大、期限短的项目的现金收入和现金支出，应以净额列示。

金融企业下列项目应以净额列示：

(1) 短期贷款发放与收回的贷款本金；

(2) 活期存款的吸收与支付；

(3) 同业存款和存放同业款项的存款；

(4) 向其他金融企业拆借资金；

(5) 经营证券业务的企业，证券的买入与卖出；

(6) 委托存款与委托贷款。

22.企业外币现金流量以及境外子公司的现金流量， 应以现金流量发生日的汇率或平均汇率折算，汇率变动对现金的影响，应作为调节项目，在现金流量表中单独列示。

23.有些特殊项目， 如自然灾害损失、保险索赔等，应根据其性质，分别归并到前述现金流量类别中，并分别列示。

24.企业应采用直接法报告经营活动的现金流量， 即，通过现金收入和支出的主要类别反映来自企业经营活动的现金流量。

采用直接法时，有关经营活动现金流量的信息，可通过以下途径之一取得：

(1) 企业的会计记录；

(2) 根据以下项目对利润表中的营业收入、营业成本以及其他项目进行调整：

①本期存贷及经营性应收和应付项目的变动；

②固定资产折旧、无形资产摊销等其他非现金项目；

③其现金影响属于投资或筹资活动现金流量的其他项目。

25.企业还应在报表附注中披露将净利润调节为经营活动现金流量的信息。

对净利润进行调节的项目主要包括：

(1) 计提的坏帐准备或转销的坏帐；

(2) 固定资产折旧；

(3) 无形资产摊销；

(4) 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损益；

(5) 固定资产报废损失；

(6) 财务费用；

(7) 投资损益；

(8) 递延税款；

(9) 存货；

(10)经营性应收项目；

(11)经营性应付项目；

(12) 增值税净额。

不涉及现金收支的投资和筹资活动

26.对于不涉及当期现金收支， 但影响企业财务状况或可能在未来影响企业现金流量的重大投资、筹资活动，也应在报表附注中加以说明。如企业以承担债务形式购置资产、以长期投资偿还债务等。

附则

27.本准则由财政部负责解释。

28.本准则自1998年1月1日起施行。

中华人民共和国财政部

1998年3月20日

附：现金流量表基本格式

现金流量表

会×03表

编制单位： 年度 单位：元

项 目 行次 金 额

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 1

收到的租金 2

收到的增值税销项税额和退回的增值税款 3

收到的除增值税以外的其他税费返还 4

收到的其他与经营活动有关的现金 7

现金流入小计 8

购买商品、接受劳务支付的现金 9

经营租赁所支付的现金 10

支付给职工以及为职工支付的现金 11

支付的增值税款 12

支付的所得税款 13

支付的除增值税、所得税以外的其他税费 14

支付的其他与经营活动有关的现金 17

现金流出小计 18

经营活动产生的现金流量净额 19

二、投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金 20

分得股利或利润所收到的现金 21

取得债券利息收入所收到的现金 22

处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额 23

收到其他与投资活动有关的现金 26

现金流入小计 27

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 28

权益性投资所支付的现金 29

债权性投资所支付的现金 30

支付的其他与投资活动有关的现金 33

现金流出小计 34

投资活动产生的现金流量净额 35

三、筹资活动产生的现金流量

吸收权益性投资所收到的现金 36

发行债券所收到的现金 37

借款所收到的现金 38

收到其他与筹资活动有关的现金 41

现金流入小计 42

偿还债务所支付的现金 43

发生筹资费用所支付的现金 44

分配股利或利润所支付的现金 45

偿付利息所支付的现金 46

融资租赁所支付的现金 47

减少注册资本所支付的现金 48

支付的其他与筹资活动有关的现金 51

现金流出小计 52

筹资活动产生的现金流量净额 53

四、汇率变动对现金的影响额 54

五、现金及现金等价物净增加额 55

补 充 资 料 行次 金 额

1、不涉及现金收支的投资和筹资活动:

以固定资产偿还债务 56

以投资偿还债务 57

以固定资产进行投资 58

以存货偿还债务 59

2、将净利润调节为经营活动的现金流量：

净利润 62

加：计提的坏帐准备或转销的坏帐 63

固定资产折旧 64

无形资产摊销 65

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 66

固定资产报废损失 67

财务费用 68

投资损失（减：收益） 69

递延税款贷项（减：借项） 70

存货的减少（减：增加） 71

经营性应收项目的减少（减：增加） 72

经营性应付项目的增加（减：减少） 73

增值税增加净额（减：减少） 74

经营活动产生的现金流量净额 75

3、现金及现金等价物净增加情况：

现金的期末余额 76

减：现金的期初余额 77

加：现金等价物的期末余额 78

减：现金等价物的期初余额 79

现金及现金等价物净增加额 80