分析企业资本结构与收益关系，需要分析哪些数据

一、分析企业资本结构与收益关系，需要分析哪些数据

所有者权益收益率＝利润总额／所有者权益

考察企业一定时期内每1元自有资本实现利润情况

资本金利润增长率＝报告期资本金利润率／基期资本金利润率－1

考察企业一定时期资本金利润率变动情况

资本金利润率＝利润总额／资本总额

又称资本收益率，反映资本金的盈利能力

资产报酬（收益）率（生产率比率）＝（净收益＋利息费用＋所得税）/ 资产平均总额

考察企业运用全部资本的收益率，衡量资产运用效率的高低

投资资产报酬率=息税前利润/（营运资产+长期资产）

=息税前利润/（长期负债+所有者权益）

反映企业长期资本的收益能力，便于和企业项目投资的利润率比较。

二、某投资项目在某年末的流动资产为9500万，存货为2800万，流动负债为5800万，长期负债为6600万，所有者权益

流动比率＝流动资产/流动负债（9500/5800≈1.64）

速动比率＝速动资产（流动资产－存货）/流动负债

（9500－2800）/5800≈1.16

资产负债率＝负债总额/资产总额

（5800＋6600/26200≈0.47）

资产总额由资产＝负债＋所有者权益得出

三、权益收益率的计算

权益净利率= [（2000万×30%-400万）×（1－40%）] / [1000万×（1－40%）] = 20%

四、财务报表最重要的指标是哪些？

对于上市公司来说，最重要的财务指标是每股收益、每股净资产和净资产收益率。

这三个指标用于判断上市公司的收益状况，一直受到证券市场参与各方的极大关注。证券信息机构定期公布按照这三项指标高低排序的上市公司排行榜，可见其重要性。但笔者建议在使用这三个指标时要做一定的调整，尤其是在选择投资目标，以期寻找一个有真正投资价值的上市公司时。

五、负债权益比叫什么

负债权益比也叫杠杆比率，是评估公司财务结构的一个重要指标。

负债权益比具体是指企业的负债总额与所有者权益之间的比例关系。这个比例能够反映企业的财务杠杆运用情况，以及企业资本结构中负债和股东权益的相对关系。详细解释如下：

负债权益比的定义

负债权益比是财务报告中常用的一个财务指标，用于衡量企业的长期偿债能力。这一比率通过比较企业的负债和股东权益来展示企业的资本结构。它提供了关于企业资金中有多少来自债权人和股东的信息。

负债权益比的意义

这个比例的重要性在于它可以帮助投资者和债权人评估企业的财务风险。较高的负债权益比可能意味着企业正在利用较多的债务来支持其运营和增长，这可能增加其财务风险。相反，较低的负债权益比可能表明企业相对较为保守的财务策略，但其增长潜力也可能受到限制。

如何计算负债权益比

负债权益比的计算公式为：负债总额除以所有者权益总额。在财务报表中，负债总额包括流动负债和非流动负债，而所有者权益则代表股东对公司的投资及其相应的权益。通过这个比例，企业和外部观察者可以评估企业在利用债务进行运营和扩张方面的策略。

总的来说，负债权益比是分析企业财务结构时的一个关键指标，它不仅反映了企业的资本结构，也揭示了企业可能面临的财务风险以及其潜在的扩张策略。

六、什么是企业负债率

资产负债率是全部负债总额除以全部资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系，也称之为债务比率。资产负债率的计算公式如下：

资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%

公式中的负债总额指企业的全部负债，不仅包括长期负债，而且包括流动负债。公式中的资产总额指企业的全部资产总额，包括流动资产、固定资产、长期投资、无形资产和递延资产等。

资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要标志。

一般认为，资产负债率的适宜水平是40-60%。对于经营风险比较高的企业，为减少财务风险应选择比较低的资产负债率；对于经营风险低的企业，为增加股东收益应选择比较高的资产负债率。

在分析资产负债率时，可以从以下几个方面进行：

1、从债权人的角度看，资产负债率越低越好。资产负债率低，债权人提供的资金与企业资本总额相比，所占比例低，企业不能偿债的可能性小，企业的风险主要由股东承担，这对债权人来讲，是十分有利的。

2、从股东的角度看，他们希望保持较高的资产负债率水平。站在股东的立场上，可以得出结论：在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好。

3、从经营者的角度看，他们最关心的是在充分利用借入资本给企业带来好处的同时，尽可能降低财务风险。

这个比率对于债权人来说越低越好。因为公司的所有者（股东）一般只承担有限责任，而一旦公司破产清算时，资产变现所得很可能低于其帐面价值。所以如果此指标过高，债权人可能遭受损失。当资产负债率大于100%，表明公司已经资不抵债，对于债权人来说风险非常大。

资产负债率临界点的理论数据为50%，明显低于50%风险就小、利用外部资金就少，发展相对就慢；接近或高于50%危险系数就大，但利用外部资金多，发展相对就快。